强弱，就是多空力量强弱对比的简称，我认为这是比趋势更本质的东西，是决定有无趋势或趋势方向与力度的内在力量。一段时间内，例如每十个交易日中有五个以上的交易日收阳，且累计上涨幅度大于累计下跌幅度，说明多方力量强于空方，如果这一力量对比格局持续下去，即占优势的一方能将优势保持下去，则行情图形表现为上涨的趋势；反之，则表现为下降趋势。如果多空双方势均力敌，谁都不能取得压倒性优势，则行情表现为横向盘整或在一个窄小的区间里上下反复震荡，即呈现无趋势状态，直到多空力量对比发生某种根本性变化足以打破这一均势为止。因此，趋势和无趋势总是交替出现，趋势为表，强弱为里。一般来说，上涨的趋势中不仅一段时间内阳线造成的累计涨幅大于阴线造成的累计跌幅，阳线在数量上通常也多于阴线，下降趋势则相反。

  多空力量强弱对比越失衡，趋势越强劲，持续的时间越长久。当然，价格运动在时间和空间上可以互相转换，短期内涨幅或跌幅太大通常会缩短趋势运行的时间，反之亦然。但是有一些大级别趋势，由于某种不可知的原因，运行起来轰轰烈烈，气势磅礴，力度既大，持续又久，遇到这一种的趋势，是交易者一生的幸事；当然，前提是您没有站在趋势的对立面，或者置身事外、无知无觉。碰到这样恢宏的趋势行情，如果您不幸站在趋势的对立面而没有及时转换立场，您会被消灭；如果您没有去参加了，您会终生感到遗憾。因为对股市来讲，一般来说，大级别的趋势行情至少5－10年才会有一次，确实难得。商品期货市场的熊牛循环周期更长，据研究大约17年轮回一次。对一个专业交易者来说，趋势无所谓多空，只要有趋势即可，最怕无趋势。拿我来说，不怕涨，不怕跌，就怕横着走。

  一定要顺着趋势的方向交易——在上涨的趋势中做多，在下降趋势中做空，在无趋势行情中空仓——任何一本有关交易的教科书都会这样告知初学者，这是放之四海而皆准的真理！不过对初学者来说，学会判断有无趋势以及趋势的大小和方向殊非易事；以我来讲，足足耗费了我十二年的光阴。本书上篇已经详尽地告诉了读者跟踪趋势的全部方法，希望读者细心研读，反复揣摩，相信必能从中有所收获。趋势有明显的惯性，越是大级别的趋势惯性就越大，这正是专业交易者获利的法宝。事实上，我必须在这里指出的是，一个交易者如果想在投机市场上成功，他需要而且必须，将他的全部操作都局限在“明显的趋势行情中”，该趋势越简单简洁、越清楚清晰、越流畅明了，就越有实战价值；相反，他应该把那些复杂的、怪异的、含混不清的、涩滞不前的，甚至看上去有些阴险邪恶的走势全部过滤掉！如此，他发现“值得交易”的机会将大为减少！

  研究多空力量的强弱对比，不是为了揭示趋势发生的原因——事实上这恰恰是专业交易者最不关心的问题——而是为了发现趋势开始和结束的时机，以及在趋势运行途中通过研究每天或每周、每月的多空强弱对比关系验证趋势，还可以通过观察日线、周线、月线级别的超涨或超跌现象恰当地增减仓位！我们已知道趋势可以用均线来表示，当然K线也可以在某些特定的程度上指示趋势；那么多空力量的强弱关系又通过什么来体现呢？回答是K线、分时线。也就是说，K线组合和分时线可以透露关于多空“强弱”的信息和秘密，尤其是前者。在上篇的文字中，我们曾经提到过K线理论，这是一个古老、有实用价值，但是又极难掌握的理论。说它是理论，不如说它是一项“技术”更为恰当。因为关于K线组合的研判相当复杂，既有明显的规律性，又有很大的灵活性；就像前面已经说过的，K线组合的分析重“神”甚于重“形”。它的复杂性和系统性早已超越了作为一个理论所具有的“条件——结论”的简单模式，因此称它为“K线技术”更为合适。

  显然，多空力量的强弱对比不那么容易判断的。囿于经验有限和水平不足，加之庄家主力之流竭尽全力地对交易者施以种种障眼法和欺骗，判断多空强弱因为这样变得极为困难，要不我怎么会说这是交易技术当中最难学的一环呢？要知道，K线是资金的脚印、行情的记录，读懂了K线组合就无异于读懂了行情本身。正因为如此，古往今来多少前辈高人，对此付出了不懈的努力，终于总结出许多有价值的规律性东西留待后人继承。强弱之于行情，恰似“虚实”之于军队。在战争中掌握了对方军队的虚实内情，就等于掌握了敌军的生死命脉。还记得《孙子兵法》里有“虚实”一章吗？就是专门讲这样的一个问题的。那么类似的，掌握了研判多空力量强弱对比的技术，就能读懂行情，帮助交易者站在正确的一方。所谓强弱，有假弱真强，有假强真弱，真真假假，虚虚实实，唯有具备穿透迷雾看本质之能力的交易者，才能够得出正确的结论，从而预测行情、验证趋势。

  研判多空强弱困难的原因，不仅在于盘面虚假信号干扰的问题，也不仅在于交易者自身的技术问题，还在于交易者有无耐心。耐心是可怕的本领，惊人的耐心是惊人的本领。在交易市场，钱从急躁冒进的交易者手中逐渐流向具备耐心这种能力的交易者手中。有些交易者虽然初步具备了研判多空强弱和趋势方向的能力，而且他们的观点经常是对的，但是他们太急于盈利了，以至于来不及等待几乎肯定会出现的价格回拉走势，在日线图或分时线上追价，结果要么以过高的价格买进，要么以过低的价格卖出，导致交易者在价格“不可避免”的回拉运动中出现损失或浮亏；而这种“首战失利”又会导致下一步交易行为的颠倒错乱：情绪失控、操作混乱的交易者在连续几次挫折打击下会完全忘记自己原来的观点（一个新手也一定不喜欢撰写交易计划），最终心烦意乱地结束了该笔交易；这样当趋势真正展开的时候，他要么已不再关注，要么已缺乏跟进的勇气，利润也因此与他无缘。究其根源，还是交易者过于心急的缘故。

  研判多空强弱除了验证趋势，还有一个目的是准确掌握买卖点。虽然任何人都不可能做到“一开始就盈利”或“当天盈利”，但您还是该尽可能做到这一点，因为“首战告捷”还是“首战失利”对交易者的心理影响是巨大的，无论正面或负面的影响都是这样。您应该利用自己掌握的技术准确出击，如果机会未到，就耐心等待，让市场自己走出这种机会，正常的情况下，机会总是会自己到来的。还有一种导致交易者错失利润的情况就是“对了但是没有给予利润充分发展的机会”。就如利物莫所说：“一个人可能看得清楚而明确，却在市场从容不迫，准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多根本不属于傻瓜的人，却都会赔钱，道理就在这里。市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却没办法坚持不动”。过早兑现利润，危害就如过晚止损一样，同样会导致交易者远离成功。一般来说，做对了就应该坚持持有获利仓位不动摇，克服害怕失去既有获利的担忧，推迟兑现利润的冲动，直到市场发出危险的信号为止。关于这样一些问题，本书在第三篇“交易策略与交易心理学”中还将详细讨论。

  一般说来，多空强弱完全换位之日，就是趋势方向的彻底逆转之时。一轮日线级别的上涨的趋势，在主升浪中可能大阳线一根接着一根，但当日K线距离日均线族越来越远、主升浪行将结束的时候，上升动力会有所减弱，图形上的阳线实体可能越来越短小，上升倾角由陡峭变得平缓，甚至慢慢的出现十字星或阴线，这就是多方力量趋弱、空方力量趋强的迹象。如果周线图和月线图显示中长期上涨的趋势依旧，那么这个后果通常还不严重，行情仅仅是将展开日线级别的调整、有向日均线族靠拢的需求而已。当调整完毕，行情还将重拾升势。日线级别的调整在周线图上会有所反映，周线级别的调整在月线图上也会有所反映，至少是趋势推进的步伐暂时受阻，周线图或月线图上出现十字星或小阴线。但是如果周线图上出现幅度较大的阴线，且调整时间长达数周，这种调整的力度明显强于前面的描述，我们叫做“周线级别的调整”，意思是该调整在周线图上可以明显地看到。相应的，也有“月线级别的调整”，请读者自己想象。在牛市末期，多空力量强弱的互换带来的后果恐怕就不是月线级别的“调整”那样简单，而是有可能直接引发牛市的终结！关于这一点我们在下文之“超涨理论”、“牛市何时结束，熊市何时开始”等章节再详细讨论。关于下降趋势运行过程中的多空强弱互换，与上涨的趋势过程中的描述刚好相反。

  有这样一个故事：一个国王把10两银子交给自己的三个儿子，让他们去民间体验生活，并对他们说：“一年后来见我。”一年后，三个儿子回到国王身边。大儿子用10两做生意赚了100两，二儿子赚了50两，三儿子还是那10两，说他一直好好地藏着，没拿出来过。国王根据他们三人的表现，奖给大儿子100座城池，奖给二儿子50座城池，并且把第三个儿子的10两也要过来给了大儿子，并说：“只要是少的，就将他拥有的也夺过来，只要是多的，还要多给他，让他多多益善。”这一个故事揭示了一个现象——马太效应，说明了强者恒强，弱者恒弱的道理。

  如果我们选几只股票，经常进行观察，会发现，那些走势好的股票涨幅经常在其他股票之上，而跌的时候，又通常在其他股票之下。这种股票就非常强势，如果我们能选到这样的股票持有，那么收益也是相当可观的。

  炒短线，就要在短时间内取得收益，为了能够更好的保证能够相对来说比较稳定地获利，我们就需要选用那些强势股。强势股通常会走出强者的风范。而弱势股一般比较弱，无论走势还是上涨幅度都不尽如人意，买这样的股票，通常在短期内没有办法获得较大利润。那么，什么样的股票才属于强势股呢？选股的重点在于看趋势，先看大趋势，然后再看小趋势。大趋势主要是看年月，小趋势是看日和时。根据大的趋势选股，放弃那些弱小的，保留那些强势的，再根据小趋势选择交易的时机，实现低买高卖。首先，要看月线图，起码也要看周线图。如果该股有清晰流畅的上涨的趋势，并且一波高过一波，那么就留下，否则弃之不用。

  其次，要看目前股价处于怎样一个位置。如果在波谷附近，并且20日均线有向上抬头的趋势，能确定为上升初期，这时可当作最好的介入时机。如果在中途，且20日均线的趋势是向上的，也可介入。如果在波峰或中途，但20日均线是向下的，则不予理会，耐心等待股价回落到趋势线附近，且有掉头向上姿态时，逢低（看日时线）介入。

  我们要选择上升途中的股票，最好是所有均线都在股价之下的股票，这种形态说明每条均线都是该股价的支撑，股价下方的均线越多，其支撑的力度就越强，好似一道道防守线。相反，如果股价上方的均线越多，说明上涨的阻力就越大，就像封锁线一样需要逐个突破。最后还要看周期。此类股票一般都有非常规则的时间周期，为节约时间，可在底部构筑完成后介入，至少是周线走出底部。

  强者恒强，弱者恒弱。市场就是这样，越是不敢买的强势股，越是持续上涨；越是舍不得割的弱势股，越是反复下跌。

  因此我们在操作时一定要弃弱取强，择优汰劣；强中取强，优中选优。有些时候，别看你所选中的股票已经上涨了好多，但是你做短线的话，就不用太担心它会很快下调，胆子要大，抓住有利时机，快出快进。如果强势股处于回调阶段，那么在有效支撑线被确认安全的情况下，抓住反弹的机会，迅速出手，你也会挣得盆满钵满。

  不过，做短线虽说时间上和速度上讲究一个“快”字，但是快不等于心急浮躁，心急吃不了热豆腐，你必须心态要稳，不要因为大涨而狂喜，也不要因为小小的回调而慌张。只关注于自己所持有的这只股票，耐心等待它的起飞，而不要这山望着那山高，见异思迁，频繁换股，当然，除非你做的是超短线或者T，不然的话就安心地做好自己的这一只股票，做完一个，再看下一个。没有必要急，股市里有的是股票，有的是行情，有的是机会。

  股票投资以“低价买进,高价卖出”为原则。但投资者经常会因股价低时还想更低,股价高时又怕太高,而错过买入机会。

  为了避免这种情形,投资者应制定适合个人资金实力、风险承担接受的能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价,才会避免投资的冲动性和盲目性,不论做短线还是长期,操作起来都会增加方向感。

  第一步,预测公司的未来1～3年的每股盈利。由于普通投资者目前无力对公司未来盈利做全面合理预测,可使用券商或独立机构的预测结果;必须要格外注意的是,投资者应参考多家券商或独立机构的预测结论,以使预测更全面更准确。

  第二步,选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法,如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法,通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例,可通过该股票历史市盈率区间,结合盈利预期来判断未来1～3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段,就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值;如果盈利前景不佳,就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业中等水准或同类可比公司的市盈率。

  有了未来的预测盈利,又有了合理的预期市盈率,把两个数乘起来就得到目标价了。

  在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时建议还是不要一次买进,而是分两三次买进。可以分散风险,获得相应的投资报酬。

  即在第一次买入后,待股价升到一定价位再买入第二批,等股价再上升一定幅度后买入第三批,这就是买平均高法。比如,在某只股票股价为20元的时候第一批买进1000股,股价涨到22元时第二批买入800股,涨到25元时第三批买入600股,三次买入的股票平均成本为 (20×1000+22×800+25×600)÷(1000+800+600)=2191元。当股价超过这个平均成本时,股民即可抛出获利。

  也叫向下摊平法,即股民在第一次买入股票后,待股价下降到一定价位再买入第二批,等股价再次下降一定幅度后买入第三批(甚至更多批)。买平均低法只有等股价回升并超过分批买入的平均成本后,股民才能获利。

  相对低的价位是买入股票的基础,而成交量是真实反映股票供求关系的重要的条件。如果股价在相对低位止跌企稳,成交量温和放大时,后市向好的可能性较大。作为一名涉“市”不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机,会使操作更有胜算。

  股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行,供给跟进”的原则上下波动。需求增加时,供给会随之增加,但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如,某只股票看来会持续上涨,股民纷纷买进,此时供给还没有跟上,导致供不应求,股价上涨。之后由于股价涨到某些特定的程度,一些股民认为可以高价卖出, 于是纷纷抛出,导致供给过大,股价锐降。

  股票的价格波动与其他普通商品类似,都会经过供需平衡→需求量开始上涨→需求高峰→供给过多→需求下降→供需平衡的过程。股民绝对不能在需求高峰(即成交量最多时)买进,因为此时最可能买到最高价的股票。因此,当股民在看到证券公司强力推荐或相关报刊不断报导时贸然买进,往往会造成损失。

  1、大盘趋势向好，出现大盘连续小碎步盘上的时候。这时人心稳定，抛压较轻，跟涨停风险最小。例：科冕木业，在近期大盘向好，小幅上涨时突然跳空拉出涨停，当日突破上市以来高点，上行无压力，发现就应该果断跟进（参见图片）

  2、个股经过较大跌幅，见底回升时候。未料胜先料败，就是跟错了，也不会造成大的损失。例：中视传媒2008年6月，大盘深跌达53%，中视传媒跌幅达70%多，突然放量涨停，给了反弹中获利机会（参见图片）

  3、长期横盘箱体突破的股票，以涨停方式突破。这样的股票由于换手充分，不再上台阶庄家自己的日子会更难过。例：2006年5月份的江苏阳光长期横盘14个月，横着有多长，拉起来就是竖起来有多高（参见图片）

  4、经过充分震荡洗盘，出现洗盘结束点，有小碎步突然变涨停的股票，这类股票是庄家有备而来，跟上是最舒服的。例：2009年4月的浪潮软件和2010年1月的漳州发展。特别要说一句，浪潮软件在2004年11月（2007年类似例子）已经有过同样的手法做过，2010年看走势估计会再来一次。（参见图片2个）

  5、上升通道中经过3个月以上反复震荡，快速突破通道束缚进入拉升阶段的的股票。例：2009年11月的白云山，利用通道反复震荡洗盘，然后快速突破，连续拉升（参见图片）

  江钻一把钻,现在讲“冲击钻”。（图1）A处四根K线阳线像不像冲击钻？B处是冲击钻把手,有个高点十字星K线,是电扳扣,那么A就是钻头了。“冲击钻顶紧天花板”是什么感觉呢？是向上冲击,在坚硬的天花板上打个洞出来,是何等的穿透力量！E处是冲击中的颤动,上面好像有阻力,分时走势开始横走,这是很正常的,有时打了几十分钟,钻头分寸不进,突然,钻头扑空而进,甚至穿墙而过,这就叫“突破”。钻头在突破时,冲击钻的钻体是不会穿墙而过的。股价在突破时,千军万马一跃而过,除非涨停板限制它前进,否则不撞南墙不回头。现在A处的K线形态,一旦向上突破,很可能连续出现几个涨停板,抓住“冲击钻”,就抓住了暴涨前的个股,而且这种形态出现的频率较高,每月有十几次这样的机会。

  “冲击钻”形态的关键部位要把握好：首先是C点与“暖气带”有一定空隙,广通技术叫“通道宽畅”；其次是B点处横盘充分,盘整带高点连线日平均线不太远,并且与天花板接近。另外,D处的成交量柱体要高大,并且此前有“量芝麻点”。这时,悄悄举起钻头,“冲击钻顶紧天花板”,突破就赚钱。这种突破一瞬间,可设计算机自动报警,其原理是B点附近有两个股价峰值,作高点连线,并设报警即可。

  一只庄股能否天天向上的标志之一,就是是否能顶紧右上角！只有能顶紧右上角的股票,才是好的庄股,而【冲击钻顶紧天花板】是顶紧右上角里面一个强势的形态,要求股价前期的通气性好,盘整充分,涨放量、跌缩量,且突破前的盘整平台不能离开60线线过远的,冲击钻就无依托,冲击力度将有限了！

  一般形成了【冲击钻顶紧天花板】走势的股票,只要指数条件也基本配合的,往往容易连续上涨而成为短线黑马！

  许多股评人士总是 劝戒股民切忌追涨杀跌,应以观望为主,这使一些股民往往驻足不前。其实,无论是股市大幅震荡时,还是大盘横向整理时,获利机会仍然很多。重点是抓住机 会,善于在资金运动中获得差价。尤其是在近期炒作中,机构采用了弃 大盘、炒个股(板块)的操盘思路。一天上涨10%的个股即使在下跌行情中也能觅得到。由于机构炒个股,一般持仓量都很大,进出需要一定的时间。股民若能以 敏锐的观察力,尽早发觉,把握机会追涨杀跌,还是能获利的。

  做股票切忌一味死守教条。因为市场热点大多 是机构为营造炒作个股的氛围而挖掘出来的。经过大造舆论和一段时间的炒作后,机构一旦撤庄,这个题材必将被市场所抛弃。所以做股票不必相信这题材、那概 念,只把它作为市场热点,热情参加就是了。若发现交投已逐步趋弱,则应及时退出。此时,市场肯定又有新的热点产生,因为机构是不甘寂寞的。如果股民执意等 待这类股票,不到成本不出货,那么等待的时间相对要长一些。因为恶炒过的个股,上档套牢盘重重,没有哪个机构愿意充当“轿夫”角色。只有及时换筹,并且顺 势而为,才可能正真的保证多赢少亏。

  时下流行一种古风就是伯乐辈出。应该承认,发现一匹黑马,无疑挖掘到一口金 矿。但对于中小投资者来说,发现一匹黑马并骑上它,恐怕很不容易,所以盲目人骑瞎马的悲剧比比皆是。作者觉得中小投资者炒股应抓住一只自己熟悉的、且股性 较活跃的股票运作。具体做法是用一半的资金,专买一只股票,高抛低吸。之所以坚持半仓,是可以在持续上升的趋势时,分批追加持有;在不断回调时且未知底部 时分批补入,可以摊低成本。而只做且专做一只股票的好处是,既避免了精力的分散无暇顾及,又不会因个股无序炒作带来的此赚彼亏的结果,更可熟知其阻力位、 支撑位,非常容易进出自如。

  股市有句名言：“最好的顾问是自己”。作为中小投资者,应当坚信自己每一次作 出的投资决定都是正确的。唯有这样,才能不产生任何无益无用的沮丧或懊悔。在如此良好心态的基础上,如果再辅以“多头行市不做多”,“空头行市不做空”的 逆向运作,同时在指数与股价上设定上限与下限,到上限再好也要抛,在下限再跌也要买,不拘泥一时的涨涨跌跌,相信还有什么能妨碍你成为驾驭市场的强者呢?

  股市绝非一句投机运气能概括，交易本身是极其简单的，等待信号——进场——出局，勿用情绪驾驭判断，依据资金分配控制仓位。一个成熟的交易员，最终必需回归到最简单、最原始的几项技术！如果您手中个股被套，趋势、选股，买卖点有一定的问题，都可以来找我。学习是最好的投资，必定会让你的股票操作的更好！希望我们大家可以形成自己的交易模式和判断标准。每天分享有价值的牛股思路方法！笔者微信：【y600798】返回搜狐，查看更加多